LCI e LCA são maneiras pelas quais as instituições financeiras conseguiram captar recursos para investir em alguns setores específicos. No primeiro caso, o setor imobiliário é o principal destino. Já no segundo caso, todos os rendimentos são voltados para o agronegócio.
Levando em consideração que ambos os setores possuem uma grande importância para a economia, o Governo mantém isenta a cobrança do Imposto de Renda e de outras taxas. Por isso, muitos investidores estão em busca de maiores detalhes sobre essas letras, para garantir um retorno muito mais vantajoso do que outras opções.
O que é LCI e LCA?
Ambas são letras importantes para os investidores e o seu significado deve ser conhecido a fim de fazer aplicações corretas.
LCI
LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. Por meio deste investimento de renda fixa, os bancos ficam responsáveis pela emissão das letras. O principal objetivo é arrecadar recursos a fim de financiar os empreendimentos do setor, além de bancar outras atividades que estejam envolvidas com a área imobiliária.
Este tipo de investimento funciona a partir do momento em que o investidor aplica o seu dinheiro em uma letra. Logo em seguida, esse valor é convertido em um empréstimo para o banco que, em troca, oferecerá rendimentos da letra que poderão ser pré-fixados, híbridos ou pós-fixados.
LCA
Assim como o LCI, o LCA também é uma sigla direcionada para uma letra: a Letra de Crédito do Agronegócio. Ele também é caracterizado como um investimento de renda fixa, onde os bancos ficam com a responsabilidade de sua emissão.
Da mesma maneira como ocorre no caso anterior, a sua data de vencimento e a taxa de rentabilidade são definidas, somente, a partir do instante em que os papeis são comprados.
Principais diferenças entre LCI e LCA
A principal diferença que pode ser observada entre ambas está, justamente, no setor que cada uma das letras de crédito representa. Enquanto o LCI está voltado para o setor imobiliário, o LCA está voltado para o agronegócio. Sendo assim, é de extrema importância ficar atento antes de comprar os papeis.
Ambas as letras também apresentam uma outra diferença: a sua rentabilidade. Outros fatores como aporte inicial e prazo de aplicação também precisam ser levados em consideração. No instante em que for necessário decidir a opção para o investimento, é de extrema importância levar todos esses fatores em consideração.
Deixando de lado as diferenças do LCI e LCA, é importante lembrar que também há características em comum entre as duas letras. Ambas possuem baixa liquidez, o que significa que, após o primeiro investimento, é possível que haja um longo período até que o resgate do dinheiro possa ser feito. No entanto, para quem busca tipos de investimento a curto prazo, talvez estas não sejam as melhores das opções.
Vantagens de LCI e LCA
Observe, abaixo, quais são as principais vantagens desse investimento.
LCI e LCA em rentabilidade
É muito comum que as taxas de rendimento de ambas as letras estejam bem próximas às apresentadas pelo CDI. Afinal, ele é uma referência quando falamos sobre Renda Fixa. Isso quer dizer que, se você deseja fazer um investimento que leve em consideração os resultados do mercado, essas letras serão a sua galinha dos ovos de ouro.
Diversificação
LCI e LCA são ótimas opções para quem deseja diversificar a carteira de investimentos. Ambas as letras financiam setores de muita estratégia na economia brasileira, o que proporciona um ganho duplo: você faz um investimento no desenvolvimento do país e, ainda por cima, recebe dinheiro em troca.
Isenção de taxas e tributos
Assim como já foi apontado, as letras são inteiramente isentas de impostos e de outros tipos de taxas. Por esse motivo, é possível que o investidor receba o valor completo do que o seu dinheiro rendeu.
Mais segurança
Os investimentos possuem um indicativo de baixo risco. Tanto o LCI quanto o LCA são garantidos pelo FGC para aplicações de até R$ 250 mil, fazendo com que eles sejam ainda mais seguros do que a própria caderneta de poupança.
Desvantagens de LCI e LCA
Da mesma forma que ocorre com outros tipos de investimentos, as letras também apresentam as suas desvantagens, sendo necessário considerá-las para realizar uma boa aplicação.
Liquidez
Ambos os títulos possuem uma baixa liquidez. Isso quer dizer que, caso o seu dinheiro seja resgatado antes da data de vencimento, há uma grande chance de perder todos os rendimentos acumulados até ali. Para que isso seja evitado, é necessário manter as suas letras até o prazo de seu vencimento.
Carência
Caso não tenha uma reserva de emergência, mas precise do dinheiro aplicado por algum motivo antes mesmo do seu vencimento, saiba que não é possível recuperá-lo. Sendo assim, é indispensável montar uma carteira diversa, não dependendo somente de LCI e LCA. Em ambos os casos, o prazo de resgate pode sofrer uma variação de 90 dias a 5 anos.
Estou seguro investindo em LCI e LCA?
Sem dúvida alguma, um dos fatores com o qual os investidores devem se preocupar é a segurança. Afinal, é o seu dinheiro que está em jogo. Por isso, esse fator é um dos mais valorizados pelo LCI e LCA, tendo em vista que os papeis adquiridos possuem uma cobertura por parte do Fundo Garantidor de Crédito, mais conhecido como FGC.
A partir dessa informação, é possível compreender que caso a instituição financeira na qual você fez a aplicação venha a falir, o FGC terá uma garantia para devolver todo o dinheiro que foi gasto com esse investimento. No entanto, é importante lembrar, também, que esse valor se restringe a até R$ 250 mil.
A cobertura para LCI e LCA é válida para cada CPF registrado, possuindo um valor máximo de R$ 1 milhão de reembolso a cada 4 anos. Sendo assim, mesmo que os seus rendimentos estejam amplamente distribuídos em vários setores, este será o valor máximo alcançado em devolução durante um período de quatro anos.
Conclusão
Os investimentos feitos em LCI e LCA são excelentes opções para quem deseja realizar uma aplicação de médio ou longo prazo, mas ainda necessita de um investimento com baixo risco. As letras de crédito possuem garantia, trazendo maior segurança no momento de investir.
